Пример стресс тестирования

Форум тестировщиков

Стресс-тестирование

Victorea 15 фев 2005

Dmitry_NJ 16 фев 2005

Victorea 16 фев 2005

Cамый интересный случай стресс-тестирования, о котором я прочитал, было естественное «стресс-тестирование» системы городской канализации Нью-Йорка во время первой же рекламной паузы в показе какого-то суперпопулярного сериала

😀 Это не совсем в тему, но смешно

Guriy 16 фев 2005

Не помню постили сюда это сообщение. Я читал и плакалъ, читал и плакалъ.

───────═════ Hачало файла Windows Clipboard
Для начала небольшая ремарка: у каждого сотрудника нашего банка есть 2
почтовых ящика: один — для переписки внутри банка и еще один — внешний.
Hа тот ящик, который предназначен для общения с окружающим миром, ясен пень,
ежедневно валится разнообразный спам.
Понятно, что он тут же отправляется прямиком в корзину.
Hо до сегодняшнего дня внутренняя почта была свободна от этой заразы.
Так вот, в связи с некоторыми изменениями, происходящими у нас на работе,
первую половину дня я провожу в одном из наших доп. офисов, а вторую — в
центральном офисе на своем рабочем месте.
Сегодняшний день не стал исключением.
Приехав, наконец, к себе в контору, я обнаружил, что работа нашего
подразделения парализована.
Чтобы вы вполне могли себе представить картину, открывшуюся мне, когда я зашел
в комнату — обрисую ситуацию.
В нашем отделе сидят кроме меня еще 4 человека: начальник нашего Управления,
его секретарша, девушка-маркетолог и мой напарник.
Hеобходимо добавить, что площадь помещения, где мы впятером сидим превышает,
причем сильно, 300 кв. метров (эдакий спортзал).
Так вот, открыв дверь я слышу дикий гогот, что, скажем прямо,не очень
характерно для моих коллег (особенно для мужской части коллектива), но при
этом никого не вижу.
Выйдя на середину нашей комнаты, я, наконец, вижу, что начальник — солидный
мужик лет сорока в своем недешевом костюмчике катается по полу и ржет.
Остальные, впрочем, заняты примерно тем же.
Hемая сцена.
Минуты через три к ним возвращается дар речи, и я начинаю хотя бы в первом
приближении понимать, что случилось.
Оказывается, сегодня по ВHУТРЕHHЕЙ почте ВСЕ сотрудники банка получили письмо
следующего содержания:

Hу, в принципе, таким текстом сегодня, в век высоких технологий и окончательно
победившей сексуальной революции никого не удивишь.
Хотя,конечно, обороты вроде «профессиональный минет» — это сильно.

software-testing.ru

Стресс-тестирование финансовой устойчивости банка

Стресс-тестирование не является новым инструментом в системе банковского риск-менеджмента, однако в настоящее время существенно повысилась его значимость, расширилось содержание и увеличилось количество связанных с ним вызовов для финансовой отрасли экономики в целом. Как показывает анализ и обобщение практики, сегодня, к сожалению, отсутствуют унифицированные методики, регламентирующие порядок проведения стресс-тестирования финансовой устойчивости кредитной организации в российских коммерческих банках.

Стресс-тестирование – это аналитический инструмент многовариантного анализа операционных и финансовых рисков, который заключается в получении объективной информации и профоценки потенциального воздействия на финансовое состояние коммерческого или инвестиционного банка ряда заданных изменений в факторах риска в непредвиденной или экстремальной ситуации (потенциальные убытки).

В документах Базельского комитета по банковскому надзору определена роль стресс-тестирования как меры, дополняющей другие подходы к управлению рисками [6]. Стресс-тестирование не может заполнить все узкие места в системе банковского риск-менеджмента, но, являясь частью комплексного подхода к управлению рисками, играет ведущую роль в укреплении корпоративного управления и устойчивости отдельных кредитных организаций и национальных банковских систем.

Подходы к оценке основных видов рисков в целях стресс-тестирования

Банк России проводит стресс-тестирование банков, используя подход «сверху вниз» [5]. Ограниченность данной модели заключается в том, что в ней отсутствуют формализация и оценка макроэкономической ситуации. Наибольшая часть потерь российского банковского сектора может быть связана с кредитным риском (рост средней доли плохих долгов в ссудном портфеле, а также формирование резервов по пролонгированным ссудам в пессимистическом и экстремальном сценариях). В структуре потерь от реализации рыночного риска на потери от процентного риска приходится 65-81%, на потери от фондового риска – 15-32%, и на потери от валютного риска – 3-4% [4].

Обзор моделей и методов оценки основных видов рисков в целях стресс-тестирования в банках представлен в табл. 1.

Таблица 1. Подходы и модели оценки основных рисков в целях стресс-тестирования

В Европе комплексный подход к стресс-тестам способствует формированию единого подхода к управлению банковскими рисками. В настоящее время недостаточно разработана проблема структурирования комплексных рисков отдельных бизнесов кредитной организации, которая связана с управлением рисками банка. Приведем вариант систематизации значимых для рисков финансовых показателей, подвергаемых стресс-тестированию в банке (табл. 2).

Таблица 2. Основные финансовые показатели, подвергающиеся стресс-тестированию

Построение системы комплексного стресс-тестирования

Анализ зарубежной и российской теории и практики стресс-тестирования является основой для разработки последовательного и логически обоснованного порядка построения системы комплексного стресс-тестирования финансовой устойчивости в банке.

Вначале (в течение 2-3 месяцев) формируется группа стресс-тестирования и согласовывается план работы между структурными подразделениями, производится сбор информации и формирование баз данных для осуществления процедуры стресс-тестирования. Руководитель осуществляет контроль за процессом сбора информации для стресс-тестирования. На этапе разработки модели стресс-теста (1-2 месяца) обосновываются предложения, обобщается отчетность, строится бизнес-план, а также осуществляется выбор ключевых показателей деятельности банка, разрабатывается прогнозная отчетность и рассчитывается ставка дисконтирования на основе концепции средневзвешенной стоимости капитала. Затем производится расчет денежных потоков и стоимости банка в целом, а также анализ чувствительности.

Важно назначить ответственных лиц за этапы стресс-тестирования (руководителя отдела риск-менеджмента, начальника группы стресс-тестирования или бизнесов).

Моделирование стресс-сценариев осуществляется на ежемесячной основе. В ходе процесса осуществляется анализ рынка, конкуренции и существенной информации в рамках мероприятий. Затем делается расчет стресс-сценариев и актуализируется модель стресс-тестирования. Руководитель отдела внутреннего контроля контролирует разработку мероприятий для идентификации кризисной ситуации. Результаты рассматриваются в отделе по управлению активами и пассивами, а утверждаются правлением или иным уполномоченным органом банка.

Уровни выполнения банками стресс-тестирования

Для определения путей совершенствования методических подходов к организации стресс-тестирования финансовой устойчивости банка выделим уровни выполнения банками стресс-тестов. Регулятор сможет оценить уровень зрелости банков с точки зрения выполнения стресс-тестов. Выделим уровни выполнения стресс-тестов, распределив банки по категориям (табл. 3).

Таблица 3. Распределение банков, в зависимости от выполнения стресс-тестов

К категории «Начинающие» относятся банки, находящиеся на стадии развития методик стресс-тестирования. Они проводят стресс-тестирование нерегулярно или не проводят вовсе, а, принимая решения, опираются на экспертные суждения и оценки. У них нет возможностей и ресурсов для построения комплексной системы в силу отсутствия необходимых данных и инструментария.

К категории «Юниоры» можно отнести банки, которые проводят стресс-тестирование в соответствии с требованиями регуляторов, создавая отчеты в соответствии со стандартизированным подходом Базеля II. Процесс выработки тестов налажен, но нетехнологичен и сопряжен с нехваткой данных и количественных моделей. При принятии решений опираются на экспертные суждения и оценку.

К категории «Победители» относятся банки, в которых процесс стресс-тестирования налажен и носит комплексный характер. Руководство использует результаты стресс-тестов для достижения целей бизнес-планирования.

К категории «Звезды» относятся банки, признающие ценность использования стресс-тестирования для бизнес-планирования и принятия решений. Стресс-тестирование является в них неотъемлемой частью системы управления банковскими рисками. Банковский менеджмент прикладывает усилия для полной автоматизации процесса. Безусловно, возникают проблемы интеграции с системами банковской группы, координацией бизнес-подразделений и отделов по управлению рисками, доступом к историческим данным и стресс-тестированием прибыли и убытков.

В условиях современной российской действительности и традициях ведения банковского бизнеса финансовую устойчивость коммерческого банка характеризуют скорее практика и текущий результат, когда результаты стресс-тестов носят скорее субъективный и теоретический характер. Вместе с тем главными рисками для крупных банков по-прежнему остаются кредитный, риск ликвидности и рыночный риск. Для малых банков актуален риск возникновения конфликта между собственниками и менеджерами.

Современный процесс проведения стресс-тестирования в системообразующих российских банках, к сожалению, невозможно охарактеризовать как систему комплексного управления рисками, поскольку он представляет сценарный анализ чувствительности портфеля к отдельным видам рисков с учетом незначительного количества параметров. Большинство российских банков не способны проводить стресс-тестирование по кадровым, финансовым и техническим причинам. Существует нехватка массивов статистических данных. Определенные проблемы проведения стресс-тестирования сложились в региональных средних и малых банках. По оценкам иностранных специалистов, накопленный запас специальных знаний и приобретенных практических навыков российскими специалистами является недостаточным для более активного построения системы современного банковского надзора.

Мало используются внутренние стресс-тесты. Внедрение процедур управления операционными рисками находится на догоняющей позиции. Стресс-тестирование по данному направлению развито слабо. Недостаточно стандартизированы методологические подходы к организации стресс-тестирования.

Тем не менее процесс выработки банковских стандартов происходит активно. Развиваются инструменты риск-менеджмента: модели «сверху вниз» (от регуляторов) и «снизу вверх» (от профессионального сообщества участников рынка).

На макроэкономическом уровне ключевой проблемой стресс-тестирования для российских банков является перевод макроэкономических стресс-сценариев в параметры риска, к которым относятся вероятность дефолта заемщика, уровень возможных потерь при дефолте и величина средств под риском, а также изменения в денежных потоках и оценка прибыли и убытков. На микроэкономическом — помимо проблемы адаптации стресс-тестирования наиболее существенными являются восприятие регулятивных требований как дополнительных издержек, а также недостаточная вовлеченность топ-менеджмента в процессы внедрения стресс-тестирования, недостаточная автоматизация бизнес-процессов и дефицит баз данных.

Литература:

  1. Моисеев С.Р. Тайны стресс-тестов // Банковское дело. 2010 №6.
  2. Разумовский П.А. Internal Ratings-Based Approach и CreditRisk+: преимущества и недостатки методологий // Экономическая политика. 2010 №8.
  3. Тавасиев А.М. Специальные антикризисные меры в механизмах банковского управления // Банковское дело. 2006. №4.
  4. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в Российской Федерации.
  5. О стресс-тестировании, проводимом Банком России
  6. Principles for sound stress testing practices and supervision. Basel Committee on Banking Supervision, May 2009. Bank for International Settlements.

Автор: Н.В. Крашенинников, Менеджер отдел по работе с клиентами премиум ЗАО «Райффайзенбанк»
Источник: Управление в кредитной организации, 2013 №4

afdanalyse.ru

Пример стресс тестирования

В наши дни, стресс-тестирование активно набирает популярность и уже является наиболее широко распространенным методом для анализа рисков в финансовых компаниях, так как само банковское регулирование регламентирует процедуру стресс-тестирования при составлении внутренних банковских рейтингов. Согласно Базельскому комитету по надзору за банками « Те банки, которые используют модель внутренних рейтингов обязаны проводить эффективное стресс-тестирование для целей оценки уровня капитала.»

Главной задачей стресс-тестирования является возможность понять, какие последствия могут произойти, какие убытки в будущем может понести банк в неблагоприятной для него ситуации. Более того, данный вид тестирования также используется и для качественной оценки всей финансовой системы, наиболее уязвимых ее мест по отношению к неблагоприятным событиям.

Что же касается Международного Валютного Фонда, то он дает определение стресс-тестированию как « методам оценки чувствительности портфеля к значительным колебаниям различных макроэкономических показателей.»

В то же время, Банк России характеризует данный вид тестирования как «оценка вероятного воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, соответствующим исключительным, но вероятным событиям»

В наше время, существует довольно много различных видов стресс-тестов. Тем не менее, всех их можно условно поделить на следующие группы: (Рис 1)

Во время проведения однофакторного стресс-теста главной целью является определение влияния изменения одного из факторов риска на общую стоимость портфеля. Как показывает практика, данным тестом зачастую пользуются трейдеры, которые ставят перед собой задачу понять, например, какое влияние на их акции окажет скачек курса валют. Но с другой стороны, при стрессовых ситуациях чаще всего изменяются и остальные факторы риска, поэтому при рассмотрении изменения только одного фактора результаты могут получиться неверными.

Подобный пример такого типа стресс-тестирования упоминается в к статье авторов Фройланда, Эспена и Каи Ларсена, которая как раз объясняет влияние колебаний на финансовые институты. Они сделали анализ, которые показывает, как будет влиять падение цен на недвижимость на 30% на величину банковских потерь по кредитным займам, а также что произойдет при увеличении заработной платы на 3 процента.

Для того, чтобы провести данный анализ, авторы построили простую эконометрическую модель, где банковские потери по кредитным займам были зависимой переменной, а кредитная задолженность, уровень безработицы, ставка рефинансирования были взяты за независимую переменную.

В многофакторном стресс-тесте происходит анализ сразу нескольких факторов риска, в отличии от однофакторной модели. Данная модель разделяется на исторические и гипотетические стресс-тесты. Наиболее широко распространенной является модель, которая основывается на исторических сценариях. Задачей сценариев является рассмотрение колебаний факторов риска, которые происходили уже раньше. Но тем не менее, наиболее существенным недостатком данного метода является то, что характеристики рынка или институциональных структур не учитываются, хотя они изменяются со временем.

В качестве самых известных примеров, когда наблюдались экстремальные движения рынка можно привести следующие:

1. Крах фондового рынка 1985 (Индекс Dow Jones упал на 25%, индекс S&P500 упал на 23%)

2. Падение рынка высокодоходных бумаг 1990 (Nikkei упал на 54%)

3. Европейский кризис валют 1992 (Прекращение существования системы обменных курсов, которая была установлена между 12 странами в Европе, обесценение многих валют)

4. Увеличение процентной ставки в США 1994

Другая разновидность многофакторных стресс-тестов — это тесты, которые основываются на гипотетических сценариях. Их используют, когда исторический сценарий не может соответствовать требованиям и характеристикам рассматриваемого портфеля или не учитываются какие-либо факторы риска. Основное преимущество данного вида стресс-теста состоит в том, что он подходит для более гибких формулировок вероятных событий.

В то же время, гипотетические сценарии подразделяются на несистематические и систематические разновидности. Например, финансовые организации зачастую используют так называемые наихудшие сценарии.

Суть его заключается в том, что все рассматриваемые факторы риска принимают свои наихудшие значения (в течение определенного периода времени). Вследствие этого, происходит дальнейшая переоценка портфеля.

Несмотря на простоту и привлекательность такого подхода, корреляция не подсчитывается между факторами риска, в результате чего конечные результаты могут получиться неверными. Более того, Базельский комитет по банковскому надзору настоятельно рекомендует банкам не проводить подобный вид стресс – тестирования.

Помимо наихудших сценариев, существуют также субъективные сценарии. В этом случае, масштаб изменения факторов риска зависит от мнения экспертов, таких как топ-менеджеров, трейдеров и так далее.

Главный спорный момент данного сценария заключается в определении того, каким образом должны измениться одни факторы риска при изменении в то же время других.

Более того, существуют также сценарии, основывающиеся на методе Монте-Карло. Наиболее яркими преимуществами данного метода является возможность использовать любые распределения, а также моделировать сложное поведение рынков. Например, изменяющиеся корреляции между факторами риска.

Но в тоже время, у данного метода есть и недостатки, а в особенности: сложность реализации, необходимость мощных вычислительных ресурсов. Возможно, поэтому сегодня в России множество банков не применяют такой подход, хотя полученные результаты с его помощью могли бы быть весьма полезными при анализе способности банка отражать неблагоприятные условия.

Наконец, можно выделить систематические сценарии, опирающиеся на теорию экстремальных значений. В данном случае рассматривается распределение экстремальных значений факторов риска за определенный период времени. Далее на основе этого распределения рассчитывается величина Var (Value at risk). Необходимо отметить, что когда происходит анализ простого нормального распределения, то в большинстве случаев вероятности стрессовых ситуаций недооцениваются. Если же построить распределение непосредственно экстремальных значений, то можно возможно избежание такой проблемы.

Главной задачей агрегированного стресс-тестирования является оценка чувствительности группы компаний к заранее определенным стрессовым ситуациям. Выявление структурных уязвимостей, а также общая подверженность риску в компании может быть определено с помощью данного метода.

Что же касается методов, то существует два способа. В первом подходе « снизу-вверх» каждый банк должен в одиночку исследовать свои вероятные убытки при определенном стрессовом событии, далее передавая полученные результаты в Центральный Банк для агрегирования. Второй подход « сверху-вниз» заключается в том, что регулятивный орган самолично производит стресс-тестирование на основе полученных агрегированных данных. Это помогает избежать

В агрегированном стресс-тестировании выделяют два типа:

1. Анализ «эффекта заражения»( Перенос шоков на всю финансовую сферу от отдельного финансового института).

2. Анализ чувствительности (Простые модели регрессии на основе временных рядов и панельных данных)

Примером «эффекта заражения» может служить работа Купика в статье о рынках федеральных фондов США от 1998 года. Производилась выборка из 780 банков, чья сумма активов составляла 75% всей банковской системы США.

Вопросом исследования явилось то, что какую ставку возврата (то есть, сколько банку удастся вернуть, если его заемщик обанкротится) надо использовать банку. Данные основаны на ранее вычисленной информации и ставка возврата равна 60% или 96%. Что же касается возможных сценариев, то авторы рассматривают банкротство крупнейшего банка, а также второго по размеру банка после него, в третьих десятого по размеру задолженности и , наконец, первых двух крупнейших по задолженности . При каждом из этих сценариев проводился подробный анализ, который должен был выявить хватит ли банку капитала первого уровня для того, чтобы покрыть вероятные убытки.

Таким образом, банкротство наиболее крупного банка при ставке возврата 60% поведет за собой банкротство от 3 до 7 банков. Более того, потери будут составлять только 1% от общих активов всей банковской системы. При условии, что ставка возврата равна 96%, то банкротство даже крупнейшего банка не будет вызывать в скором будущем других банкротств, иными словами данный эффект наблюдаться не будет.

Подводя итог данному исследованию, авторы получили результаты, что в том и другом случае « эффект заражения» не будет приводить к банкротству те банки, чьи активы составляли бы более, чем 1.2% от банковской системы.

Модели в эконометрике можно поделить на две категории, а именно анализ панельных данных и анализ временных рядов.

Анализ панельных данных. Необходимо четкое представление, какие именно микроэкономические переменные будут рассматриваться в этом исследовании. В большинстве случаев выделяют следующее: отношение доходов от финансовой деятельности к совокупному доходу, оборачиваемость активов, отношение за трат к доходу, а также долгосрочные активы и так далее.

В качестве макроэкономических моделей может выступать уровень безработицы, процент роста ВВП, инвестиций, тем роста потребления, а также процент по государственным ценным бумагам.

В результате подобных исследований получают регрессионные модели, описывающие поведение оборачиваемости активов и размеры долгов. На основе полученных результатов и проводится стресс-тестирование.

Анализ временных рядов. В качестве зависимой переменной в данной категории зачастую берется уровень просроченных кредитов. В то же самое время за независимую переменную берутся макроэкономические показатели, например, объем и темпы роста реального ВВП, денежной массы, инвестиции, величина объема экспорта, нефтяные цены и так далее.

При анализе временных рядов в качестве зависимой переменной при построении регрессии очень часто выступает уровень просроченных кредитов. Тогда как независимыми переменными выступают различные макроэкономические показатели, такие как номинальная процентная ставка, уровень инфляции, реальный ВВП, темп роста реального ВВП, темп роста денежной массы, доходы, потребление, инвестиции, обменный курс, объемы экспорта, цены на нефть.

Необходимо также отметить, что финансовые организации или банки могут быть подвержены различными факторами риска, такими как:

Рыночный риск: В качестве наиболее существенных факторов в данной категории можно назвать обменный курс, процентная ставка, цены на акции.

Риск ликвидности: В качестве вероятного шока в этом случае может быть предположение о массовом снятии депозитов.

Кредитный риск: Риск невозврата кредита, в случае которого банк должен будет прибегнуть к использованию экономического капитала.

Для более тщательного примера был проведен анализ данных среди пяти крупнейших российских банков. В качестве зависимой переменной выступала сумма активов данных банков за период с 2001 по 2014 год, что также дает возможность наглядно проанализировать увеличение активов за прошедшие 13 лет.( Приложение 1) За независимые переменные были взяты курс доллара, ставка рефинансирования Центрального банка, цена за баррель нефти марки Brennt, а также инфляция. Данные были получены из официального источника РОССТАТ за данный период. Дело в том, что в реальности существует также другие факторы, которые могут влиять на активы банков, но вышеуказанные являются наиболее значимыми для банковских организаций. Вследствие первого регрессионного анализа всех четырех переменных было выявлено, что фактор ставки рефинансирования исключается из последующего анализа из-за того, что его величина является наименьшей в сравнении с другими факторами при подсчете критерия Стьюдента. Таким образом, проводя дальнейшее исследование был получен результат, что фактор инфляции также должен быть исключен в последующем по вышеуказанной причине. Исходя из этого, в итоге получилось, что факторы курса доллара и цены за баррель нефти марки Brennt являются наиболее значимыми факторами для активов данной пятерки крупнейших российских банков.(Приложение 2) В дополнении к этому, коэффициент детерминации данной модели близок к 1 и равен 0,84 , что также подтверждает верность полученной модели. Для проверки качества модели был использован критерий Фишера. Используя следующую формулу, был посчитан коэффициент Фишера, и сравнивая данный показатель с показателем F табличный можно прийти к выводу, что второе значение меньше, что говорит о качественно построенной регрессии, а также о ее значимости.. Что касается адекватности модели, то в данном случае был использован метод сравнения t Табличного с tрасчетным. Для начала необходимо было посчитать ошибку, как разность между Y предсказанным и Y фактическим. Исходя из этого, были получены значения среднеквадратического отклонения генеральной совокупности, который рассчитывался по формуле

На основе полученных показателей, необходимо было рассчитать сумму и стандартную ошибку. Далее, Для оценки значимости различий используется t-критерий Стьюдента, рассчитываемый как разность средних значений, поделенная на сумму квадратов ошибок и получаем, что расчетный критерий Стьюдента больше, чем табличный, что свидетельствует об адекватности данной модели.

Таким образом, можно сделать вывод, что стресс-тестирование является одним из важнейших инструментов по анализу различных рисков не только среди банков, а также среди всей финансовой системы, главной задачей которого является оценка вероятных потерь в случае какой-либо стрессовой ситуации.

Что касается видов и способов осуществления стресс-тестирования, то их существует большое множество, причем крайне критичным является то, что необходимо определить именно те факторы риска, которые могут оказать существенное влияние на финансовую систему или на банк в частности. В таких случаях, качественное стресс-тестирование способно уберечь банк от нежелательного банкротства.

www.eduherald.ru

Объявление

Прошу прощения, нужно было бежать на встречу.
Игорь, в ваших знаниях английского я нисколько не сомневаюсь.
Timurchin, если вам что-то непонятно, я могу объяснить. Что именно вы не понимаете? Если вы читаете по-английски, я могу дать ссылку или приложить статью (по-моему, это здесь можно).

Кстати, не мог бы меня кто-нибудь просветить по поводу статуса Базеля и стресс тестинга в России? Что у вас делают, а что нет? Заранее благодарю.

Комментарий

  • Регистрация: 07.09.2009
  • Сообщений: 508
  • Пример: Скажем у нас в банке таким фактором является открытая валютная позиция и катастрофой для банка — если курс изменится в два раза

    Отлично. Предвестник – главный игрок валютного рынка-ЦБ, уровень его золото-валютных резервов, цена на экспортируемую нефть, политика валютного курса правительства и т.д.

    Извините, но опять-нет, что я должен смоделировать в этом случае?

    Это как? Я не должен смотреть какая динамика курса рубля?

    А как же второй пункт?

    • Регистрация: 04.12.2001
    • Сообщений: 982
    • Larissa777, большое спасибо!
      Английским не владею, точнее владею очень слабо, на уровне словаря, однако очень хочется знать суть стрестестинга
      Объясняю по пунктам:
      1.
      Пример: Скажем у нас в банке таким фактором является открытая валютная позиция и катастрофой для банка — если курс изменится в два раза

      3.
      Отлично. Предвестник – главный игрок валютного рынка-ЦБ, уровень его золото-валютных резервов, цена на экспортируемую нефть, политика валютного курса правительства и т.д.

      4.
      Извините, но опять-нет, что я должен смоделировать в этом случае?

      5.Это как? Я не должен смотреть какая динамика курса рубля?

      6.А как же второй пункт?

      7.
      Цена нефти должна упасть в два раза,Золото Валютные Резервы-в три, резко должна изменится политика валютного курса ЦБ

      Ну просто все супер!

      Т.е. вы уже провели стресс-тестирование и знаете, что изменение курса (уже и не знаю в какую сторону) будет катастрофой для вашего банка? Ну и прекрасно.

      Других факторов, которые могут так повлиять больше нет? Замечательно.

      Совершенно не понял второй пункт. Что именно забыли? Курс может упасть по практически бесконечному ряду причин. Повторяю, вам не нужно моделировать все эти причины, вам нужно моделировать изменение курса.

      Предвестники — это в основном факты и даже слухи, причем даже не о правительстве, а об реалиях в экономике. Как правило ЦБ и правительство активизируются постфактум.

      По четвертому пункту. Смотри выше. Вы уже все смоделировали. Если сможете еще и предсказать, в случае чего именно это может произойти — вообще прекрасно.

      По пятом пункту. Поясню. Вы не можете знать, что будет на рынке, вы можете лишь предполагать смогут ли эти события так повлиять на ваши факторы или не смогут. Динамика курса рубля нужна для статистического анализа и прогнозирование курса, по его прошлым значениям. Стресс-тестироване это моделирование того, чего в общем-то и не было в прошлом, но по вашему мнению может быть в будущем.

      Шестой пункт. Вообще-то моделировать кризис — это отдельная задача. Это не стресс-тестирование. Стресс-тестирование — изменение факторов риска и просмотр результатов. Как пример возьмем ваш банк, в котором лишь один фактор может повлиять катастрофически — курс валюты. Кризисов может быть много, их этимология разная, однако для вас это могут быть и не кризисы вовсе, если они не будут влиять на курс валюты.

      Седьмой пункт. Вот это правильно, но думаю, что только этим не исчерпывается. Вариантов может быть масса и эту массу надо рассматривать в том контексте, если это действительно произойдет, то будет плохо. Или вероятность таких событий нулевая?

      Вообще риск-менеджмент обязан предоставить руководству варианты катастрофы, а уж руководство должно соизмерять их со своими планами.

      bankir.ru